L'attrait financier des cryptomonnaies et des nfts en font un sujet houleux et risqué comme nos gentils dirigeants nous le rappellent sans cesse.

Voici 8 pièges que l'on rencontre au cours de notre quête de la lune.

Piège n°1: Surestimer ses "alpha"

Un discord payant n'est pas vraiment alpha, tout comme regarder des vidéos youtube ou lire des threads sur twitter.

Être "alpha" signifie être en avance sur tous les autres.

Comment l'être?

• Surveiller les mouvements on-chain
• Infos venant de l'intérieur / Asymétrie d'information
  

La crypto c'est le far west et les délits d'initiés sont monnaie courante.
Voici le flow de l'information pour vous donner une idée:
Membres de la team -> Capital-risque et Investisseurs privés (VC & Seeds Investors) -> Baleines (ceux qui ont beaucoup beaucoup d'argent) -> le peuple (vous et moi)
Plus vous êtes bas dans la chaîne, plus vous êtes vulnérable.

Piège n°2: Penser que vous êtes early

Le sentiment d'être là avant tout le monde et d'avoir trouvé le prochain Apple est une quête commune à tous les investisseurs crypto.
C'est toujours une fierté d'avoir découvert un artiste à ses débuts et le voir percer, tout le monde aime cette sensation.
Dans la sphère Crypto, ce sentiment est amplifié à cause de son côté spéculatif et de sa communauté.
Si vous trouvez le prochain Ethereum, vous aurez une satisfaction d'avoir été un "early adopter", vous êtes un génie sur Twitter ET vous aurez surement gagné un petit pactole.

Le FOMO(Fear of missing out, la peur de manquer une opportunité) fait partie intégrante de ce mécanisme.
Vous vous baladez sur Twitter et vous commencez à voir un projet dont vous n'avez jamais entendu parler. Vous décidez d'investir en ayant rapidement regardé le site web du projet.
Deux jours plus tard, le prix du token s'effondre et vous vous rendez compte que vous avez acheté le top (vous avez investi au moment où le token valait le plus cher).
Je simplifie beaucoup mais c'est pour comprendre l'idée.

Comment faire pour trouver des projets "early" ?
Votre objectif c'est de trouver des projets avant que tout le monde en parle sur les réseaux. C'est un vrai travail de détective. Voici 3 conseils pour trouver des pépites:

1. C'est votre responsabilité d'analyser un projet avant chaque investissement, le fameux DYOR (Do your own research). Le site web, les réseaux sociaux des fondateurs, des articles spécialisés, le whitepaper. La plupart des informations nécessaires sont toujours disponibles, pour un projet sérieux en tout cas. Il suffit de les trouver.
2. Intéressez-vous aux projets qui sont en phase de développement. Des médias comme Journal Du Coin présentent chaque semaine des projets pas encore en production.
3. Pour les plus confirmés d'entre vous, suivez les mouvement "on-chain". C'est ici que tout se passe sans que personne n'en parle. La blockchain nous offre une transparence des transactions totales, profitez-en!

‍Petit bonus: cherchez les projets qui génèrent plus que ce qu'ils ne dépensent, autrement dit les produits profitables.

Nombreux sont les projets ne produisant aucune valeur et survivant uniquement grâce à des investisseurs peu informés ou intéressés uniquement par le côté spéculatif. Cela peut marcher en période de bullrun, mais quand la bulle éclate, tout s'effondre.
Les projets qui génèrent de l'argent peu importe la situation économique ont beaucoup plus de chance de perdurer et se développer. Un site comme CryptoFees vous indique les protcoles générant le plus d'argent via les frais.

Piège n°3: L'analyse technique a dit que:

Quand notre vrai métier n'est pas trader, on est souvent impressionnés, ou du moins intrigués, par les analyses chartistes que l'on voit sur les réseaux sociaux.

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"Il a tracé une triangle de compression ainsi d'un retracement de fibonnaci, c'est qu'il doit s'y connaître. J'achète!".
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Je l'ai fait, vous probablement, on fais tous des erreurs. L'objectif, c'est de ne pas le reproduire.
L'analyse chartiste peut-être un des nombreux indicateurs vous aidant dans votre recherche, mais ça ne doit pas être le seul!
Certains modèles ont fait leur preuve pendant des années avant de sous-performer.
On ne peut pas croire à 100% aux mathématiques dans un monde ou un tremblement de terre mondial incontrôlable peut survenir à tout moment. Le meilleur exemple que je peux vous donner c'est le Stock2Flow, un modèle très connu et suivi par les meilleurs traders, qui prédisait que le Bitcoin allait atteindre $100,000 au cours du dernier cycle.
Résultat: je roule toujours à vélo.

Piège n°4: Tomber amoureux du projet

Alors, celui-là c'est mon préféré. Pourquoi? Car c'est celui qui me suit encore aujourd'hui et qui m'a fait perdre beaucoup de temps et d'énergie. Si vous êtes ici pour un but financier, alors l'émotion n'a rien à faire là. C'est un exercice très difficile pour des personnes dont ça n'est pas leur métier et/ou qui ont une relation proche avec l'argent. La peur de perdre ce que l'on a durement gagné est très grande et c'est tout à fait normal. C'est de la psychologie.
Rajoutez par-dessus, les éloges de vos influencers préférés, la puissance d'une communauté et un leader charismatique et vous vous retrouvez dans une secte next-gen.
Prenez du recul et n'investissez que l'argent que vous êtes prêt à perdre. C'est un conseil de base que peu de personnes appliquent, mais si vous vous y tenez, sous serez un meilleur investisseur que 99% de la population.

Piège n°5: L'effet Dunning-Kruger

Il s'agit d'un biais cognitif par lequel les moins qualifiés dans un domaine surestiment leurs propres compétence.
C'est un peu comme quand les gens pensent qu'ils sont des génies dans des phases de marchés haussiers.
Et commencent à s'endetter davantage.
Quand vous montrez vos gains crypto à votre cousin, il est temps de prendre vos bénéfices.

Piège n°6: Un gros VC (capital risque ) a investi

Vous voyez un logo de capital-risque réputé sur le site du projet.
C'est un projet sûr sur lequel je peux miser si des spécialiste de leur domaine ont investi!
Nous ne sommes pas des VCs, ce n'est pas notre métier d'investir, eux si. Voici quatre points pour vous convaincre qu'il ne faut pas les suivre aveuglément.

1. Ils sont humains et font des erreurs.
2. Ils ont probablement investi moins de 1% de leur capital.
3. Ils ont une réelle stratégie d'investissement.
4. L'affaire Three Arrows Capital‍

Pour les plus aventureux d'entre vous, voici deux pièges plus techniques.

Piège n°7: Le fondateur a révélé son identité

"Je n'investirai pas dans un projet dont le fondateur est anonyme".
Il y a beaucoup de projets qui sont tombés à 0 avec un fondateur Doxxed. (exemple: Le projet Luna)
Être Doxxé ne signifie pas qu'ils sont immunisés contre le mal ou qu'ils sont des simplement stupides.
Je vous présente Louis, 31 ans, diplômé de l'école Polytechnique de Lausanne.

Après son diplôme, il a travaillé à la Silicon Valley dans une startup qui travaille sur l'intelligence artificielle. Maintenant il se consacre à développer une nouvelle blockchain d'infrastructure nommée Kaox. Il va exploiter le potentiel du sharding afin de proposer une scalabilité quasi infinie.
Tu veux investir?
Tout sort de mon imagination, j'ai généré ce bon vieux Louis à l'aide d'un simple site qui génére des personnes avec l'AI.
N'oubliez pas que le créateur du Bitcoin est anonyme.

Piège n°8: Le projet est audité, c'est bon!

Des sociétés tierces examinent le code d'un smart contract et lui donnent un avis favorable.
Jetez un oeil à Rekt. Ils ont répertorié tous les projets ayant subi un hack. Des personnes malveillantes ont exploité plusieurs protocoles, qu'ils soient audités ou non.

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Rien que dans le top 3, on retrouve un projet ayant été audité par Neodyme, une société d'audit.

• Les techniques de hack évoluent aussi vite que la technologie.
• Certains peuvent être le résultat d'un travail venu de l'intérieur (inside job)
• Les audits ne sont pas tous approfondis.

Conclusion

Tout n'est pas noir ou blanc.
Je préfère qu'un protocole soit soutenu par un VC sérieux que ses fondateurs soient doxxés et que le protocole soit audité.

Tous les influencers ne sont pas mauvais.

Ce post a été écrit pour souligner les angles morts que vous pourriez rencontrer au cours de votre parcours d'investisseur.
Restez prudent, les cow-boys next-gen ne vous laisseront aucun répit.
La plupart des gens considèrent l'investissement comme une liste de contrôle à cocher.
✅Audit disponible
❌Pas d'audit

Changez votre liste de tâches en une liste de réflexion.

1. Qui a effectué l'audit et sa réputation?
2. Est-ce cela augmente le montant avec lequel il est sûr d'investir?
3. Est-ce que je suis prêt à perdre l'intégralité de l'argent que j'investis?
4. Etc.

Cet article a été amusant à rédiger, car je suis déjà, au moins une fois, tombé dans chacun de ces pièges. J'espère que, en ayant connaissance de ceux-ci, vous les éviterez. Et si ce n'est pas le cas, vous vous direz: Jonathan m'avait prévenu pourtant!